资本资产定价模型和指数模型 资本资产定价模型系数

2022年5月2日发

(作者：星)

资本资产定价模型对金融时报100指数有效

性的研究

作者：杜春明

来源：《商场现代化》2012年第28期

[摘要]本文旨在检测资本资产定价模型是否能够解释来自于伦敦股票交易所金融时报100

指数的股票收益。目前的研究考虑的是从2003到2011的每月的股票价格，在这个研究中金融

时报100指数可用的样本是72个怎样建博客。研究显示从这72个样本中有58个为资本资产定价模型提

供了支持网络营销案例，也就是说宝鸡seo，资本资产定价模型能够解释来自于金融时报100指数的股票收益。

[关键词]资本资产定价模式金融时报100指数预期回报率

一、引论

在1952年seo优化推广软件，HarryMarkowitz提出了均值方差模型，这也为现代投资组合管理打下了基

石山西网站建设。基于这一模型基础之上seo手段，WilliamSharpe（1964），JohnLintner（1965）andJanMossin

（1966）发展出资本资产定价模型。资本资产定价模型论证了证券的预期回报与风险，这一模

型也被广泛的应用到对预期投资的预期回报率的预算，同时也被应用到对还未在市场进行交易

的资产（如公开发行的股票）的预期回报的预算。资本资产定价模型理论预测，就个人证

券的预期回报是和市场投资组合回报与证券的协方差成直线联系的嘿咻指数。Jones（1991）发现市场

投资组合可能是任何一个被公认的主要影响安全回报的指标长尾词库。个人证券的预期回报肯定是和其

风险相关的。也就是说，愿意持有风险资产的投资者必须想要有对应的预期回报率来补偿。尽

管已经有许多被修订过的资本资产定价模型被发展出来来评估股票回报率，本研究将继续使用

无条件的双参数资本资产定价模型来测试来自于金融时报100指数的股票武汉网络推广外包公司。实证结果为资本资

产定价模型的解释能力提供支持pc端什么意思，这也就意味着可以用资本资产定价模型理论来评估来自于金

融时报100指数的预期回报率百度竞价点击器。本文的结构如下：先是文献回顾莆田网站建设，接着是金融时报100指数的

简介和研究样本的讨论又名无锡站长网，随后解释和讨论标准资本资产定价模型的实证结果嘉兴网站建设，最后是总结。

二、文献回顾

投资者通常面临两种风险桂林seo优化，一种是非系统性风险，另一种是系统性风险。非系统性风险是

指对某个行业或个别证券产生影响的风险济宁网络推广，它通常由某一特殊的因素引起网络广告的优点，与整个证券市场的

价格不存在系统的全面联系江苏seo，而只对个别或少数证券的收益产生影响新闻发稿公司，它可通过增加包括投资

组合在内的股票的数量来抵消。系统风险是有关于一个证券的商业或金融风险，这可通过构建

一个充分分散化的投资组合来消除seo门户。标准的资本资产定价模型是由WilliamSharp推出的baidu com，它

证实了一支股票的预期回报率是和它的系统性风险Beta（β）线性相关的台山网。资本资产定价模型

表明预期回报是预期市场回报率与无风险回报率之差。无条件下资本资产定价模型方程式为：